Introduction aux options d'achat d'actions incitatives Un des principaux avantages que de nombreux employeurs offrent à leurs travailleurs est la capacité d'acheter des actions de l'entreprise avec une sorte d'avantage fiscal ou de réduction intégrée. Il existe plusieurs types de plans d'achat d'actions qui contiennent ces caractéristiques, comme les plans d'options sur actions non qualifiés. Ces plans sont généralement offerts à tous les employés d'une entreprise, des cadres supérieurs jusqu'au personnel de garde. Cependant, il existe un autre type d'option d'achat d'actions. Appelée option d'achat d'actions incitatives. Qui n'est généralement offert qu'aux employés clés et à la gestion de premier plan. Ces options sont aussi communément appelées options légales ou qualifiées, et elles peuvent recevoir un traitement fiscal préférentiel dans de nombreux cas. Principales caractéristiques des ISO Les options sur actions incitatives sont semblables aux options non-statiques en termes de forme et de structure. Calendrier Les ISO sont émis sur une date de début, connue sous le nom de date d'octroi, puis l'employé exerce son droit d'acheter les options à la date d'exercice. Une fois que les options sont exercées, l'employé a la liberté de vendre le stock immédiatement ou d'attendre une période de temps avant de le faire. Contrairement aux options non légales, la période d'offre pour les options d'achat d'actions incitatives est toujours de 10 ans, après quoi les options expirent. Vesting ISOs contiennent habituellement un calendrier d'acquisition qui doit être satisfait avant que l'employé peut exercer les options. Le barème standard de trois ans est utilisé dans certains cas, où l'employé devient pleinement investi dans toutes les options qui lui sont émises à ce moment-là. D'autres employeurs utilisent le calendrier d'acquisition graduel qui permet aux employés d'investir dans un cinquième des options accordées chaque année, à partir de la deuxième année de la subvention. L'employé est alors pleinement investi dans toutes les options dans la sixième année de la subvention. Méthode d'exercice Les options d'achat d'actions incitatives ressemblent également à des options non légales en ce sens qu'elles peuvent être exercées de plusieurs façons différentes. L'employé peut payer en espèces avant de les exercer, ou ils peuvent être exercés dans une transaction sans numéraire ou en utilisant un échange d'actions. Bargain Element ISOs peut généralement être exercé à un prix inférieur au prix du marché actuel et donc fournir un bénéfice immédiat pour l'employé. Dispositions relatives à la récupération Il s'agit de conditions qui permettent à l'employeur de rappeler les options, par exemple si l'employé quitte l'entreprise pour une raison autre que le décès, l'invalidité ou la retraite, ou si la compagnie devient financièrement incapable de respecter ses obligations. Discrimination Alors que la plupart des autres types de plans d'achat d'actions des employés doivent être offerts à tous les employés d'une entreprise qui répondent à certaines exigences minimales, ISOs sont généralement offerts uniquement aux cadres et aux employés clés d'une entreprise. Les ISO peuvent être assimilées de façon informelle à des régimes de retraite non qualifiés, qui sont généralement conçus pour ceux qui sont au sommet de la structure de l'entreprise, par opposition aux régimes qualifiés, qui doivent être offerts à tous les employés. Imposition des ISO Les ISO sont admissibles à un traitement fiscal plus favorable que tout autre type de plan d'achat d'actions pour les employés. Ce traitement est ce qui distingue ces options de la plupart des autres formes de rémunération à base d'actions. Toutefois, l'employé doit remplir certaines obligations afin de recevoir l'avantage fiscal. Il existe deux types de dispositions pour les ISO: Disposition admissible - Une vente d'actions ISO effectuée au moins deux ans après la date d'attribution et un an après l'exercice des options. Les deux conditions doivent être remplies pour que la vente des actions soit classée de cette manière. Disqualifying Disposition - Vente d'un stock ISO qui ne satisfait pas aux exigences de durée de conservation prescrites. Tout comme pour les options non législatives, il n'y a pas de conséquences fiscales à la fois pour l'octroi ou pour l'acquisition des droits. Cependant, les règles fiscales pour leur exercice diffèrent nettement des options non légales. Un employé qui exerce une option non légal doit déclarer l'élément de négociation de la transaction comme un revenu gagné qui est soumis à la retenue d'impôt. Les détenteurs de l'ISO ne signaleront rien à ce stade aucun rapport fiscal d'aucune sorte n'est fait jusqu'à ce que le stock soit vendu. Si la vente d'actions est une opération admissible. Alors l'employé ne fera que déclarer un gain à court ou à long terme sur la vente. Si la vente est une disposition disqualifiante. Alors l'employé devra rapporter tout élément de négociation de l'exercice en tant que revenu gagné. Exemple Steve reçoit 1 000 options d'achat d'actions non statutaires et 2 000 options d'achat d'actions incitatives de sa société. Le prix d'exercice pour les deux est de 25. Il exerce tous les deux types d'options environ 13 mois plus tard, lorsque le stock se négocie à 40 par action, puis vend 1000 actions de ses options d'incitation six mois après, pour 45 a partager. Huit mois plus tard, il vend le reste du stock à 55 par action. La première vente d'actions incitatives est une disposition disqualifiante, ce qui signifie que Steve devra déclarer l'élément de négociation de 15 000 (40 prix réel de l'action - 25 prix d'exercice 15 x 1 000 actions) comme revenu gagné. Il devra faire de même avec l'élément de négociation de son exercice non-statutaire, de sorte qu'il aura 30.000 de W-2 supplémentaires revenus à déclarer dans l'année d'exercice. Mais il ne fera état d'une plus-value à long terme de 30 000 (55 prix de vente - 25 prix d'exercice x 1 000 actions) pour sa qualification ISO disposition. Il convient de noter que les employeurs ne sont pas tenus de retenir une taxe sur les exercices de l'ISO, de sorte que ceux qui ont l'intention de faire une disposition disqualifiante devraient prendre soin de réserver des fonds pour payer les taxes fédérales, étatiques et locales. Ainsi que la sécurité sociale. Medicare et FUTA. Reporting et AMT Bien que les dispositions ISO admissibles puissent être déclarées comme des gains en capital à long terme sur le 1040, l'élément de négociation à l'exercice est également un élément de préférence pour l'impôt minimum de remplacement. Cette taxe est calculée pour les déclarants qui ont de grandes quantités de certains types de revenus, comme les éléments de négociation de l'ISO ou l'intérêt des obligations municipales, et est conçu pour s'assurer que le contribuable paie au moins un montant minimal d'impôt sur le revenu qui serait autrement tax - gratuit. Cela peut être calculé sur le formulaire IRS 6251. mais les employés qui exercent un grand nombre d'ISO doivent consulter un conseiller fiscal ou financier au préalable afin qu'ils puissent anticiper correctement les conséquences fiscales de leurs transactions. Le produit de la vente d'actions ISO doit être déclaré sur le formulaire 3921 de l'IRS, puis reporté à l'annexe D. Les options d'achat d'actions incitatives de base peuvent fournir un revenu substantiel à ses détenteurs, mais les règles fiscales pour leur exercice et la vente peut être très complexe dans certains cas. Cet article ne couvre que les points saillants de la façon dont ces options fonctionnent et les façons dont ils peuvent être utilisés. Pour obtenir de plus amples renseignements sur les options d'achat d'actions incitatives, consultez votre représentant RH ou votre conseiller financier. Une mesure de la rentabilité d'exploitation d'une entreprise. Il est égal au bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement. Une ronde de financement où les investisseurs achètent des actions d 'une société à une valeur inférieure à l' évaluation effectuée sur la. Un raccourci pour estimer le nombre d'années nécessaires pour doubler votre argent à un taux annuel donné de rendement (voir annuel composé.) Le taux d'intérêt appliqué à un prêt ou réalisé sur un investissement sur une période de temps spécifique. Les CDO ne se spécialisent pas dans un type de dette: l'année au cours de laquelle le premier afflux de capitaux d'investissement est livré à un projet ou une entreprise. Exercice des options d'achat d'actions L'exercice d'une option d'achat d'actions signifie l'achat de l'action ordinaire de l'émetteur au prix fixé par l'option (prix de subvention), quel que soit le cours des actions au moment où vous exercez l'option. Options lors de l'exercice d'options sur actions Normalement, vous avez plusieurs choix lorsque vous exercez vos options d'achat d'actions acquises: Tenir vos options d'achat d'actions Si vous croyez que le cours des actions augmentera au fil du temps, vous pouvez profiter de la nature à long terme de l'option et attendre de les exercer jusqu'à ce que le cours du stock de l'émetteur dépasse votre prix de subvention et vous pensez Sont prêts à exercer vos options d'achat d'actions. N'oubliez pas que les stock options expireront après une période de temps. Les options d'achat d'actions n'ont aucune valeur après leur expiration. Les avantages de cette approche sont les suivants: votre délai de retarder l'impact fiscal jusqu'à ce que vous exercer vos options d'achat d'actions, et l'appréciation potentielle du stock, élargissant ainsi le gain lorsque vous les exercer. Commencer une opération d'exercice-et-Hold (cash-for-stock) Exercer vos options d'achat d'actions pour acheter des actions de votre entreprise stock, puis tenir le stock. Selon le type de l'option, vous devrez peut-être déposer de l'argent comptant ou emprunter sur la marge en utilisant d'autres titres de votre compte Fidelity comme garantie pour payer le coût de l'option, les commissions de courtage et tous les frais et taxes (si vous êtes approuvé pour la marge). Les avantages de cette approche sont: les avantages de la propriété d'actions dans votre entreprise, (y compris les dividendes) l'appréciation potentielle du prix des actions ordinaires de votre entreprise. Commencer une opération d'exercice-et-vendre-à-couverture Exercez vos options d'achat d'actions pour acheter des actions de votre entreprise, puis vendre juste assez d'actions de la société (en même temps) pour couvrir le coût des options d'achat d'actions, les taxes et commissions de courtage Et les frais. Le produit que vous recevez d'une opération d'exercice-et-vente-à-couverture sera des actions de stock. Vous pouvez recevoir un montant résiduel en espèces. Les avantages de cette approche sont: les avantages de la propriété d'actions dans votre entreprise, (y compris les dividendes) l'appréciation potentielle du prix des actions ordinaires de votre entreprise. La capacité de couvrir le coût des options d'achat d'actions, les taxes et les commissions de courtage ainsi que les frais liés au produit de la vente. Commencer une opération de vente et de vente (sans numéraire) Avec cette opération, qui est uniquement disponible auprès de Fidelity si votre plan d'options de souscription d'actions est géré par Fidelity, vous pouvez exercer votre stock-option pour acheter votre stock d'entreprise et vendre les actions acquises au même Temps sans utiliser votre propre argent. Le produit que vous recevez d'une opération d'exercice et de vente est égal à la juste valeur marchande du titre moins le prix de subvention et la commission de retenue d'impôt et de courtage exigée et tous les frais (votre gain). Les avantages de cette approche sont: l'argent liquide (le produit de votre exercice) la possibilité d'utiliser le produit pour diversifier les placements dans votre portefeuille par l'intermédiaire de votre compte Fidelity compagnon. Astuce: connaître la date d'expiration de vos options d'achat d'actions. Une fois qu'ils expirent, ils n'ont aucune valeur. Nombre d'options: 100 Prix de subvention: 10 Juste valeur marchande lors de l'exercice: 50 Juste valeur marchande lors de la vente: 70 Type de commerce: Exercice et maintien 50 Lorsque vos options d'achat d'actions Le 1er janvier, vous décidez d'exercer vos actions. Le prix de l'action est de 50. Vos options d'achat d'actions coûtent 1 000 (100 options d'actions x 10 prix de subvention). Vous payez le coût de l'option d'achat d'actions (1 000) à votre employeur et recevez les 100 actions de votre compte de courtage. Le 1er juin, le cours de l'action est de 70. Vous vendez vos 100 actions à la valeur de marché actuelle. Lorsque vous vendez des actions qui ont été reçues au moyen d'une option d'achat d'actions, vous devez: Informer votre employeur (cela crée une disposition disqualifiante). Payer l'impôt ordinaire sur la différence entre le prix de subvention (10) et la pleine valeur marchande au moment de l'exercice 50). Dans cet exemple, 40 par action, soit 4 000. Payer l'impôt sur les gains en capital sur la différence entre la pleine valeur marchande au moment de l'exercice (50) et le prix de vente (70). Dans cet exemple, 20 une part, ou 2000. Si vous aviez attendu pour vendre vos options d'achat d'actions pendant plus d'un an après l'exercice des options d'achat d'actions et deux ans après la date d'attribution, vous verserez des gains en capital plutôt que des revenus ordinaires sur la différence entre le prix de subvention et le prix de vente. Prochaines étapes
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