Vix Options Trade Heures

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Veuillez désactiver votre blocage d'annonce (ou mettre à jour vos paramètres afin de vous assurer que les cookies et les javascript sont activés) afin que nous puissions continuer à vous fournir les nouvelles de premier ordre Et VIX est un index très vanté sur CNBC et dans les cercles financiers, mais qu'est-ce que c'est et que représente-t-il Vous pouvez L'entendent appeler l'Indice de Peur, mais c'est aussi un nom impropre et non une représentation exacte de ce qu'il est. Il ya certainement des périodes basées sur le prix de cet indice qu'il construit la peur, mais d'autres fois, il peut refléter la complaisance. Le VIX est un nombre dérivé des prix des options prime dans l'indice SampP 500 (qui est un indice composé de 500 titres à grande capitalisation). C'est un bon indicateur de l'attente de la volatilité du marché, note j'ai dit espérance, il n'est pas représentatif de la volatilité réelle ou ce qui va se passer. C'est un point très important, il est juste une hypothèse générale fondée sur les primes que les investisseurs sont prêts à payer pour le droit d'acheter ou de vendre des actions. Cette prime dans les options peut être définie comme un risque. Tout comme les autres formes d'assurance, plus le risque est élevé plus les primes, et plus le risque est faible, plus les primes. Lorsque la prime des options chute, la VIX baisse et lorsque les primes augmentent, le VIX augmente. Le VIX n'est pas fixé par une seule personne, mais plutôt les résultats de millions de transactions par des millions de commerçants du monde entier. Les acheteurs et les vendeurs déplacer les prix des options, plus d'acheteurs et les primes monter, plus de vendeurs et les primes de descendre. Le VIX prend une moyenne pondérée de tous ces prix d'options dans l'indice SampP 500 et dérive un nombre unique appelé VIX. Ce numéro VIX nous donne une idée générale si les investisseurs paient plus ou moins pour le droit d'acheter ou de vendre l'indice SampP 500. Que signifie ce nombre Pour ceux qui s'intéressent à ce que le nombre représente mathématiquement, ici c'est dans le plus simple des termes. Le VIX représente l'indice SampP 500 - pourcentage de déplacement, annualisé pour un écart-type. Par exemple, si le VIX est actuellement à 15. Cela signifie que, sur la base des primes d'options de l'indice SampP 500, le SampP devrait rester dans une fourchette de 15 sur 1 an, 68 fois (ce qui représente un écart type ). Historiquement parlant, le VIX en dessous de 20 signifie que le marché prévoit un environnement plutôt sain et à faible risque. Cependant, si le VIX tombe trop bas il reflète la complaisance et qui est dangereux, impliquant tout le monde est haussier. Rappelez-vous l'histoire de la chaussure Shine Boy, si tout le monde est haussier, il n'ya pas d'acheteurs à gauche et le marché vient tomber. Si le VIX est supérieur à 20, alors la peur commence à entrer sur le marché et il prévoit un environnement à risque plus élevé. Si ça va trop haut, alors tout le monde chante la petite chanson de poulet. Rappelez-vous que le VIX n'est pas défini par une seule personne ou même des groupes de personnes, il est uniquement déterminé par le flux d'ordre de tous les acheteurs et vendeurs d'options. On pourrait extrapoler un niveau d'équilibre, où le marché (prime de risque) est assez bon marché basé sur le paysage économique. Si nous regardons les points historiques de la VIX nous voyons que pendant la hauteur de la grande crise du logement en 2008 et 2009, le VIX monté en flèche à des niveaux bien au-dessus de 50. Pensez à cela pour une seconde et ce que cela signifie. Pour notre compréhension du modèle, les options sont le prix que l'indice SampP 500 (les 500 plus grandes entreprises) sera dans une gamme de - 50 sur l'année, 68 du temps. À un moment donné, le VIX a grimpé à 85. Ce sont des niveaux fous qui ne peuvent jamais être maintenus pour très longtemps. Le VIX est rapidement retombé, puis est allé trop loin dans l'autre sens et est tombé au-dessous de 15. Encore une fois, pendant la crise, le VIX voudrait nous faire croire que tout va bien et que l'indice SampP 500 a une très faible probabilité de radical Se déplace, encore une fois le VIX était erroné et il a remonté. Alors, où est le moyen C'est une très bonne question. Je pense que cela dépend de deux facteurs distincts mais différents. Premièrement, c'est la perception du climat politique et économique et deuxièmement, c'est la solidité fondamentale réelle ou les mathématiques qui nous ramène à la réalité. Il ya la perception et la réalité mathématique et le VIX se trouve quelque part entre les deux. Selon mon opinion personnelle et d'après l'expérience, en fonction de l'environnement géopolitique actuel, je dirais que le VIX est assez bon marché dans la fourchette de 20 points (- 2). Cependant, cette moyenne changera à mesure que les conditions économiques, commerciales et politiques changeront. Je crois que la volatilité du VIX est une représentation directe de l'incapacité des hommes à bien comprendre le risque et le prix de l'inconnu. Le VIX était resté dans les bas 20s en 2008 quand nous savions tous que les problèmes étaient rapidement tournant hors de contrôle, le VIX pointé, en corrigeant son hypothèse précédente. Cependant, il a poussé loin au-delà de la réalité que la panique conduit des primes d'option (prix de l'assurance) dans la stratosphère. Il a rapidement une fois de plus compensé comme il est tombé. Le VIX a subi des whipsaws énormes en 2009, 2010 et 2011 en essayant de compenser et de trouver un certain domaine d'équilibre entre la perception et les mathématiques. Le VIX a le même défaut humain de la perception qui se trouve sur les marchés boursiers qui conduisent souvent des cours des actions trop élevés ou trop bas. La perception humaine peut rapidement conduire à l'avidité ou la peur, plutôt que de se concentrer sur les mathématiques et les fondamentaux. Il est facile de se faire sucer dans l'abîme de l'idiot frénétique sociale. La logique, la raison et la sagesse sont jetées de côté comme nous sommes entraînés par l'avidité ou la peur irrationnelle. J'ai un dicton connu sous le nom de volatilité cachée, c'est quand les contrats de prime de prime de marché des contrats que les marchés boursiers commencent à consolider. Nous savons que le marché ne se consolidera pas forment un coin indéfiniment et quand il éclate (vers le haut ou vers le bas), il pourrait être un mouvement violent. Je compare le terme volatilité cachée à un ressort comprimé. Nous ne pouvons pas voir l'énergie dans ce printemps, mais nous savons qu'il est là et quand l'énergie est enfin libérée, il se déplace rapidement et violemment. Combien de puissance est nécessaire et combien de temps cette puissance peut durer pour garder ce printemps contracté est quelque chose que la physique peut répondre cependant, sur le marché que l'équation est entraînée par l'offre et la demande. Dans de nombreux cas, c'est un événement catalyseur qui déchaîne la puissance comme un côté étapes loin et oblige l'autre côté dans la capitulation complète. Volatilité cachée se produit lorsque la volatilité des actions et des contrats de prime d'options. Parfois, dans les médias, ils se réfèrent à cela comme la cupidité ou de complaisance, mais ce qui se passe réellement, c'est que la prime aux options est en dessous et continue à diminuer plus loin que là où la moyenne devrait être. C'est subjectif, mais peut certainement être vu et vécu à ses extrêmes. C'est généralement un énorme signe d'avertissement pour moi que le marché verra une correction assez grande et violente, généralement vers le bas. Le VIX est un outil et un indicateur utiles. Il donne une mesure actuelle et précise de l'endroit où les options premium de l'indice SampP 500 sont négociées. Cependant, il est très important que nous comprenions que le VIX n'est pas bon ou mauvais dans sa mesure actuelle ou prévue de la volatilité SampP 500. C'est juste là où le marché est prêt à échanger la prime ou la mesure actuelle du risque. Aux extrêmes, nous voyons qu'il est faux et tente rapidement de compenser, comme les acheteurs deviennent rapidement des vendeurs ou des vendeurs se transforment rapidement en acheteurs. Elle est davantage influencée par la perception et la condition humaine de la peur et de la cupidité que par toute autre force. Notre rôle en tant qu'investisseurs, négociants et gestionnaires de risque est de comprendre ce qu'il est et ce qu'il n'est pas - de trouver et d'estimer une gamme d'exactitude, puis de déterminer si la peur ou l'avidité humaine le conduit à un extrême ou un autre. A ces extrêmes extrêmes, il y a d'énormes possibilités, car il faut voir les autres comme une opportunité et ne pas être aspirés comme le reste des lemmings. VIX est à la fois un indice négociable en espèces et un indice à terme. Certaines options VIX et futures sont: UVXY. VXX. VIIX. Les options VIX et les contrats à terme peuvent être utilisés à la fois pour couvrir un portefeuille long ou même utilisé pour prendre une position dans le VIX. Il est important lors de la négociation des produits VIX que l'on comprend sa relation inverse avec les marchés boursiers. Le VIX augmentera habituellement en valeur (prix) pendant que le marché boursier (principalement l'indice SampP) décline. Pour couvrir un portefeuille long, on pourrait acheter des options d'achat ou prendre une longue position VIX avenir. L'idée générale est si le portefeuille long diminue fortement de prix le VIX va augmenter de prix et les options d'achat augmenterait en valeur. Il s'agit d'une méthode de couverture typique utilisée pour les grandes positions de panier long. Il est parfois plus facile de penser à négocier les options VIX en face de la façon dont vous le commerce des options dans le SampP. Si vous pensez que le SampP est nettement plus bas que l'achat des options d'appel VIX serait bénéfique. Si vous pensez que le SampP est nettement plus élevé que l'achat VIX options de vente serait bénéfique. Le problème le plus fréquent que les nouveaux commerçants ont sur les marchés VIX est de comprendre sa relation inverse. Divulgation: Je n'ai aucune position dans aucun des stocks mentionnés, et aucun plan pour lancer des positions dans les prochaines 72 heures. J'ai écrit cet article moi-même, et il exprime mes propres opinions. Je ne reçois pas de compensation pour cela. Je n'ai aucune relation commerciale avec une entreprise dont le stock est mentionné dans cet article.